Gérer la trésorerie d'une PME marocaine consiste à anticiper les entrées et sorties d'argent pour éviter la cessation de paiement. Cela repose sur un plan de trésorerie prévisionnel (mensuel), le suivi des encaissements clients, la maîtrise du BFR et des tableaux de flux. La trésorerie nette = disponibilités − dettes financières court terme. L'objectif : ne jamais tomber en rupture, même en cas de retard de paiement client.
Les leviers de la trésorerie
Quatre leviers pour améliorer la trésorerie d'une PME au Maroc :
| Levier | Action | Effet |
|---|---|---|
| Encaissements | Relances, acomptes, escompte | Réduit le DSO |
| Stocks | Optimiser CMP/FIFO, éviter le surstock | Libère du cash |
| Fournisseurs | Négocier les délais (loi 69-21) | Décale les sorties |
| Financement | Découvert, escompte, affacturage | Comble les creux |
Le plan de trésorerie prévisionnel
Le plan de trésorerie liste, mois par mois, tous les encaissements (ventes, subventions, apports) et décaissements (achats, salaires, CNSS, TVA, IS, loyers). Le solde cumulé révèle les mois de tension. Au Maroc, les échéances fiscales (déclaration TVA le 20, acomptes IS trimestriels) doivent y figurer pour éviter les majorations de retard de la DGI.
Suivre sa trésorerie avec Comptably
Comptably centralise factures clients, factures fournisseurs, paie et échéances fiscales pour construire automatiquement un tableau de flux de trésorerie. Les prévisions s'ajustent en temps réel selon les paiements reçus, et la balance âgée clients identifie les retards à relancer. Le dirigeant visualise sa position de trésorerie à 30, 60 et 90 jours.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre trésorerie et rentabilité ?
La rentabilité est la capacité à générer du bénéfice ; la trésorerie est la disponibilité réelle d'argent. Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie si ses clients paient tard ou si son BFR est élevé. Beaucoup de PME rentables font faillite par manque de trésorerie.
Comment anticiper un manque de trésorerie ?
En tenant un plan de trésorerie prévisionnel glissant sur 3 à 12 mois, mis à jour chaque semaine. Il révèle les creux à l'avance et laisse le temps de négocier un découvert, un escompte ou un délai fournisseur avant la tension.
Quels outils de financement court terme au Maroc ?
Le découvert bancaire autorisé, l'escompte d'effets de commerce (lettre de change), la facilité de caisse et l'affacturage. Ces solutions comblent un décalage temporaire mais ont un coût ; l'objectif reste de réduire structurellement le BFR.